بزرگترین بازارهای سهام جهان

ارزش بازارهای جهانی سهام از سال 2003 تقریباً سه برابر شده و ارزش کل بازار به 109 تریلیون دلار رسیده است.

طی چند دهه گذشته، رشد عرضه پول و نرخ های بهره بسیار پایین باعث افزایش ارزش دارایی ها در سراسر اقتصاد شده است.

با توجه به این پس‌زمینه، نمودار زیر اندازه بازار سهام جهانی را در سال 2023 بر اساس داده‌های فدراسیون جهانی بورس‌ها (WFE) و انجمن صنعت اوراق بهادار و بازارهای مالی (SIFMA) نشان می‌دهد.بازار سهام جهانی به تفکیک کشورها

 

ایالات متحده با عمیق ترین بازارهای سرمایه جهان، 42.5 درصد از ارزش بازار جهانی سهام را تشکیل می دهد و با اختلاف قابل توجهی از نزدیک ترین اقتصاد بعدی، یعنی اتحادیه اروپا، جلوتر است.

در اینجا بازارهای اصلی سهام جهان بر اساس سهم بازار جهانی در فصل دوم 2023 آمده است:امروزه، ارزش بازار سهام ایالات متحده بالغ بر 46.2 تریلیون دلار است.

در مقایسه با سایر کشورهای ثروتمند، بازارهای سهام ایالات متحده در چندین دهه گذشته عملکرد بهتری داشته است. اگر یک سرمایه گذار در سال 1990 100 دلار در S&P 500 قرار می داد، این سرمایه گذاری در سال 2023 به حدود 2000 دلار افزایش می یافت و این چهار برابر بازدهی است که در سایر کشورهای توسعه یافته مشاهده می شود.

دومین بازار بزرگ سهام اتحادیه اروپا با 11.1 درصد از سهم جهانی و پس از آن چین با 10.6 درصد است.

در 20 سال گذشته، اقتصاد چین تقریباً 12 برابر شده است و در سال جاری به 19.4 تریلیون دلار رسیده است. بازارهای سهام چین نیز به طور قابل توجهی رشد کرده اند، که با ادغام سهام داخلی چین در شاخص بازارهای نوظهور MSCI در سال 2018، و قبل از آن، با بین المللی شدن بازارهای سهام این کشور در سال 2002، تقویت شده است.

بازارهای سهام ژاپن 5.4 درصد از سهم جهانی را به خود اختصاص داده اند و پس از آن هنگ کنگ با 4 درصد قرار دارد.

چشم انداز بلندمدت بازرهای سهام جهان

گلدمن ساکس پیش بینی می کند که ارزش بازار سهام ایالات متحده تا سال 2030 به 35 درصد از کل بازار جهانی کاهش یابد.

در همین حال، پیش‌بینی می‌شود که بازارهای نوظهور، از جمله چین و هند، در یک بازه زمانی به مرز 35 درصد برسند. پیش بینی می شود تا سال 2050، سهم اقتصادهای در حال ظهور از ایالات متحده بسیار پیشی بگیرد و به 47٪ از بازارهای سهام جهانی برسد.

اولین عاملی که بر این تغییر تاکید می کند، رشد سریع پیش بینی شده برای اقتصادهای نوظهور است.

از لحاظ تاریخی، با رشد سرانه تولید ناخالص داخلی، بازارهای سرمایه در یک اقتصاد عمیق تر می‌شوند. ما می‌توانیم این را در کشورهای ثروتمندتر ببینیم، که تمایل به ارزش سهام بالاتری در بازارهای خود دارند.

پیش‌بینی می‌شود هند سریع‌ترین رشد را در سطح جهان داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود تا سال 2030، 4.1 درصد از ارزش بازار جهانی سهام را به خود اختصاص دهد. علاوه بر این، پیش‌بینی می‌شود که تا سال 2050، این سهم به دلیل رشد قوی سرانه تولید ناخالص داخلی و محرک‌های جمعیتی از منطقه یورو بالاتر باشد.

عامل دوم، اگرچه به میزان کمتری، ارزش گذاری بسیار بالاتر در بازارهای نوظهور است که ناشی از تولید ناخالص داخلی سرانه بالاتر است. کشورهای ثروتمندتر، همانطور که در ایالات متحده دیده می شود، اغلب با نسبت P/E بالاتر معامله می شوند، زیرا به نظر می رسد ریسک کمتری دارند.

به گفته گلدمن ساکس، در حالی که ایالات متحده در دهه های اخیر عملکرد بهتری داشته است، ممکن است به این معنی نباشد که به این روند ادامه خواهد داد. با توجه به تغییرات ساختاری ناشی از رشد جمعیت و رشد تولید ناخالص داخلی، سرمایه گذاران ممکن است تنوع سبدهای خود را از نظر جغرافیایی در نظر بگیرند.

منبع: ویژوال کپیتالیست