سرمایه گذاری در شرایط تورمی اخیر یکی از دغدغه‌های مهم همه است. با این حال، افراد با یکدیگر تفاوت‌های بنیادین دارند و گزینه‌ای که برای یک نفر مناسب است، شاید برای دیگری چندان خوب و مناسب نباشد. یکی از معیارهای مهمی که افراد بر اساس آن اقدام به انتخاب گزینه‌های سرمایه گذاری می‌کنند، ریسک یک دارایی است. در واقع، برخی از افراد بر اساس میزان ریسکی که حاضرند قبول کنند، دارایی‌های مورد نظرشان را انتخاب می‌کنند. صندوق‌های درآمد ثابت یکی از گزینه‌هایی هستند که برای سرمایه گذاری افراد ریسک گریز بسیار مناسب هستند.
چه گزینه‌هایی برای ریسک گریزها مناسب است؟
بسیاری از افراد سالمند یا کسانی که ترس از دست دادن سرمایه را دارند، بیشتر مایلند در گزینه‌هایی مانند بانک سرمایه گذاری کنند. بانک‌ها معمولا ماهانه سودی را به حساب آنها واریز می‌کنند و به همین دلیل هم اطمینان خاطری به صاحبان حساب‌های پس‌انداز می‌دهند. با این حال، بانک تنها گزینه مناسب برای سرمایه گذاری با ریسک کم و دریافت سود ماهانه نیست. علاوه بر این سپرده‌گذاری در بانک برخی معایب هم دارد. به عنوان مثال اگر زودتر از موعد به پولتان نیاز پیدا کنید و بخواهید آن را برداشت کنید، به نوعی جریمه می‌شوید و سود شما نه سود سالانه که بر اساس آن سرمایه گذاری کرده بودید، بلکه با مقدار بسیار پایین‌تری محاسبه می‌شود. به این موضوع باید اضافه کرد که سود بانکی نسبت به تورم و سایر گزینه‌های سرمایه گذاری پایین‌تر است.
آشنایی با صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت یکی از گزینه‌های سرمایه گذاری هستند که هم ریسک پایینی دارند و هم بازدهی بالاتری در مقایسه با بانک‌ها به افراد پرداخت می‌کنند. این صندوق‌ها یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری به حساب می‌آیند که امکان سرمایه گذاری غیرمستقیم را برای افراد فراهم می‌کنند.
صندوق‌های درآمد ثابت حداقل 70 درصد از کل دارایی خود را در گزینه‌های درآمد ثابت مانند سپرده بانکی، اوراق مشارکت، اوراق خزانه‌داری و مواردی از این دست سرمایه‌گذاری می‌کنند. به همین دلیل هم ریسک اندکی دارند. علاوه بر این، بخش کوچکی از دارایی آنها نیز در مواردی مانند بازار سهام سرمایه گذاری می‌شود. همین موضوع باعث می‌شود بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری بالاتر از بانک باشد.
مزایا و معایب صندوق درآمد ثابت
از مهمترین مزایای صندوق درآمد ثابت می‌توان به ریسک پایین و بازدهی بالاتر از بانک آن اشاره کرد. علاوه بر این، سرمایه گذاری در این گزینه سود روزشمار نیز به همراه دارد. یعنی اگر تنها برای چند روز به پولتان احتیاج نداشته باشید، می‌توانید واحدهای این صندوق‌ها را خریداری کنید و بعد، زمانی که به پول خود نیاز داشتید، با فروش واحدها اصل و سود پول را دریافت کنید، بی آن که جریمه‌ای به شما تعلق بگیرد. البته باید به این نکته هم توجه کرد که صندوق درآمد ثابت کارمزد اندکی دارد. نقدشوندگی این صندوق‌ها به شرطی که در بورس فعال باشند، یک روز کاری است.
عیب مهم صندوق‌های درآمد ثابت این است که این صندوق‌ها در شرایط تورم چشمگیر معمولا به اندازه آن بالا نمی‌روند. با این حال، برای سرمایه گذاری کوتاه‌مدت، یا برای بلندمدت افراد ریسک گریز گزینه خوبی به حساب می‌آیند.
انواع صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت از نظر نحوه معامله دو نوع دارند. یک دسته قابل معامله در بورس است و دسته دوم غیرقابل معامله در بورس یا صدور و ابطالی. صندوق‌های قابل معامله در بورس را می‌توان با استفاده از کد بورسی و ورود به کارگزاری خود خرید و فروش کرد. این در حالی است که برای سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی باید با آن صندوق تماس گرفت یا از طریق وبسایت آن یا اپلیکیشن‌های موجود اقدام کرد.
علاوه بر نوع معامله، صندوق‌های درآمد ثابت از نظر پرداخت سود نیز به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول این صندوق‌ها، صندوق‌های عادی هستند که سودی در طول دوره نگهداری واحدها به فرد پرداخت نمی‌کنند،بلکه اصل و سود پول را یکجا به او پرداخت می‌کنند. مزیت این صندوق‌ها آن است که صندوق‌های درآمد ثابت فوق سود را مرکب می‌کنند. دسته دوم، صندوق‌های تقسیم سودی هستند که در یک بازه زمانی معین اقدام به تقسیم سود به سرمایه گذاران خود می‌کنند. به عنوان مثال اگر بازه پرداخت ماهانه باشد، صندوق در روز معینی مانند بانک مبلغی را به حساب شما واریز خواهد کرد. باید توجه داشت که در این صورت، سود مرکب نیست و اگر دوباره این سود در صندوق سرمایه گذاری نشود، در بلندمدت بازدهی آن کمتر از حالت اول خواهد بود.
بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت چه موقع است؟
برای افرادی که بسیار ریسک گریز هستند، سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت همیشه می‌تواند مناسب باشد. در غیر این صورت، افراد می‌توانند در صورتی که مدت کوتاهی حتی در حد چند روز پولشان را نیاز ندارند، از این گزینه استفاده کنند. علاوه بر این، ممکن است برخی افراد به معامله در بازار سهام یا صندوق طلا می‌پردازند اما شرایط برای مدتی در این بازارها چندان خوب نباشد. در این صورت افراد می‌توانند موقتا وارد صندوق درآمد ثابت شوند و ضمن دریافت سود، همزمان با رشد بازار دوباره و به راحتی واحدهای صندوق درآمد ثابت خود را فروخته و وارد بورس شوند.
این نکته را هم باید ذکر کنیم که زمانی که دلار در بازارها نزولی است یا چشم‌انداز صعودی ندارد، صندوق درآمد ثابت یکی از بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری است و بهترین موقع برای داشتن آنها است. از سوی دیگر، اگر دلار رشد خوبی در بازه زمانی معینی داشته باشد، زمان خوبی برای داشتن صندوق‌های درآمد ثابت نخواهد بود چرا که بازارهای دیگر در کنار تورم رشد می‌کنند اما بازدهی صندوق درآمد ثابت عقب خواهد ماند.
بهترین صندوق درآمد ثابت در سال 1402 کدام است؟
در ماه‌های اخیر تورم در محدوده 2 درصد مانده و صندوق‌های درآمد ثابت نیز بازدهی نزدیک به ماهی 2 درصد داشته‌اند. حالا مدتی است خبر می‌رسد سود موثر سالانه برخی صندوق‌های درآمد ثابت به 28 درصد رسیده است. اول توضیح می‌دهیم که سود موثر سالانه شده صندوق درآمد ثابت چیست و بعد به معرفی بهترین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سال 1402 می‌پردازیم.
سود موثر سالانه شده صندوق درآمد ثابت چیست؟
بعضی مواقع در تبلیغات صندوق درآمد ثابت دیده می‌شود که سود سالانه 27 یا 28 درصد اعلام می‌شود در حالی که با محاسبه بازدهی این عدد ممکن است متفاوت باشد. دلیل این اختلاف به سود موثر سالانه شده و بازدهی سالانه باز میگردد. سود موثر سالانه شده صندوق درآمد ثابت به معنای آن است که با توجه به بازدهی بازه‌ای (مثلا ماهانه)، در یک سال صندوق چقدر سود پرداخت می‌کند. از طرف دیگر، بازدهی صندوق درآمد ثابت در بازه یک ساله از تفاوت قیمت فروش با قیمت خرید آن حاصل می‌شود. بیایید با یک مثال این موضوع را بررسی کنیم.
فرض کنید صندوق درآمد ثابتی در ماه اخیر به شما بازدهی 2 درصدی داده است. اگر بازدهی عادی را حساب کنید، با توجه به قیمت پایانی روز مشابه یک سال قبل ممکن است بازدهی 26.3 درصدی را به دست بیاورید. اما اگر بازدهی سالانه شده را حساب کنید عملا فرض می‌کنید اگر صندوق هر ماه به شما 2 درصد سود بدهد، یک ساله چقدر بازدهی خواهید داشت؟ جواب در این حالت خاص 26.8 درصد است.
چطور بهترین صندوق درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟
برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، باید چندین پارامتر را بررسی کرد و بعد در مورد صندوق تصمیم گرفت. یکی از پارامترهای اصلی برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت این است که حباب قیمتی آن را بررسی کنید. محاسبه حباب صندوق درآمد ثابت یعنی این که ببینید قیمت هر واحد این صندوق از nav آن چقدر فاصله دارد. برای انتخاب یک صندوق درآمد ثابت خوب باید سعی کنید قیمت را نزدیک به nav بخرید. علاوه بر این، باید پارامترهای دیگری را نیز در این زمینه مورد بررسی قرار دهید. به عنوان مثال، سودی که صندوق در یک سال اخیر ساخته می‌تواند نشانه‌ای برای عملکرد مناسب آن باشد. علاوه بر این دو، بازدهی یک صندوق درآمد ثابت، سابقه آن صندوق و ارزش بازاری یا حجم آن پارامترهایی برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت است.
معمولا هر چه سابقه، ارزش بازار و بازدهی یک صندوق بالاتر باشد، آن صندوق درآمد ثابت گزینه بهتری است.
بهترین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت در سال 1402
بهترین صندوق درآمد ثابت در سال 1402 که بالاترین بازدهی سالانه را تا نیمه دی ماه امسال به دست آورده‌اند، در جدول زیر ترسیم شده‌اند. اگر صندوق‌های نیکوکاری را نیز در این صندوق‌ها حساب کنیم، این صندوق‌ها عبارتند از: صندوق درآمد ثابت گنجینه آینده روشن، نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان، نیکوماری جایزه علمی فناوری پیامبر اعظم ص، صندوق اوراق بهادار با درآمد ثابت آریا، ثابت مانی، نوع دوم اعتبار، اعتماد داریک، آرمان آتی کوثر، ارزش پاداش و در نهایت مشترک گنجینه آوا نوین.
چطور صندوق درآمد ثابت بخریم؟
برای خریدن صندوق درآمد ثابت داشتن کد بورسی لازم است. پس از آن باید وارد پنل کارگزاری خود شویم و خرید را انجام دهیم. اگر صندوق درآمد ثابت مورد نظر ما صدور و ابطالی باشد، باید مستقیما با آن صندوق تماس بگیریم یا به صورت دیجیتالی از طریق وبسایت آن خرید خود را انجام دهیم.